Geht NH komplett an Minor International?

Das vo NH vorgelegt Zahlenwerk

Minor International, Bangkok, hat bei der spanischen Börsenaufsicht die Genehmigung eines Übernahmeangebots für das gesamte Aktienkapital der NH Hotel Group eingereicht. Es werden € 6,40 je Aktie bzw. € 6,30 nach Abzug der am heutigen Freitag, dem 27.07.18, ausgezahlter Dividende angeboten. Das ist allerdings deutlich weniger als die € 7,70, die am heutigen Freitag an der Börse in Madrid um 17.15 Uhr notiert wurden. Und der Kaufpreis ist auch nur wenig höher als der, dien Barcelo vor einiger Zeit für das Paket nannte, von dem sich HNA trennen will.

Der Verwaltungsrat der NH Hotel Group hat die Finanz-und Rechteberater der Bank of America Merrill Lynch und Uría Menéndez beauftragt, das Angebot zu prüfen und wird zu gegebener Zeit gemäß den Wertpapiererwerbs- und Übernahmevorschriften Stellung beziehen.

Unabhängig davon kann eine Übernahme nur von der Mehrheit der Aktionärsversammlung beschlossen werden.

Unabhängig davon hat die Hotelgesellchaft die Zahlen der Gewinn- und Verlustrechnung für das erste Halbjahr 2018 am heutigen Freitag vorgelegt. Der Konzernumsatz ist um 3,9 Prozent auf € 785,5 Mio. gewachsen.Es wird ein Vorsteuergewinn (Ebitda) in Höhe von € 115 Mio. augewiesen. Ein überproortional angestiegener Nettogewinn in Höhe von € 23 Mio. wird mit einem niedrigerer Finanzierungsaufwand erklärt. Die vorzeitige Umwandlung einer Anleihe in Höhe von € 250 Mio, die positive Entwicklung des operativen Cash Flows und Erlöse aus einer Asset Rotation-Strategie ergeben eine deutliche Reduzierung der Nettoverschuldung bis auf € 229 Mio.

Angesichts der guten Entwicklung hält das Unternehmen an der Prognose für das Gesamtjahr 2018 fest. Es wird ein Ebitda (1) in Höhe von € 260 Mio angesagt. Die

Nettoverschuldungsquote werde sich bei 1,0 - 1,2 gegenüber einem Niveau von 5,6 in 2015 einpendeln.

Nachdem Fitch und Standard & Poor's bereits Ende des ersten Quartals das
Rating anhoben, verbesserte auch Moody's seine Einschätzung Ende Mai, 2018 mit einer Anhebung der Note von B2 auf B1 mit stabilem Ausblick.

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